外部增信有必要存在吗联保模式为例,这是一篇与增信论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
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摘 要：近几年,在经济下行压力不断加大、各地“担保圈”风险不断暴露的大背景下,联保等外部增信措施正逐步被金融机构所抛弃,外部增信机制面临失灵危机.本文以联保模式为例进行分析,认为宏观经济下行打破原有风险均衡体系、社会信用体系建设滞后是导致外部增信机制失灵的深层次原因,但外部增信的存在具有必要性,为实现其常态化运转,需要政府适度灵活地介入、加强失信惩戒机制建设、优先支持小微金融机构发展.
关键词：联合担保；信用增信；机制失灵
中图分类号：F832.4 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2016）01-0069-05
一、引言
增信是借款人以获取金融机构的信贷支持为目的,通过各种方式提升金融机构内部评级结果的特定行为.按行为来源可以分为外部增信和内部增信.如增加自有抵质押物的行为属于内部增信；增加外部担保措施的行为属于外部增信等.现阶段,对于我国的绝大多数小微企业而言,外部增信是其获得金融机构信贷支持的唯一渠道.其中,引入担保公司和构建联保体又是最主要的两种外部增信手段.前几年,此类外部增信措施被广泛冠以“金融创新”的名头,被各类金融机构广泛应用.但近几年,在经济下行压力不断加大、各地“担保圈”风险不断暴露的大背景下,此类外部增信措施正逐步被金融机构所抛弃.外部增信模式的缺陷,尤其是联保模式的缺陷,一度成为各方专家学者热议的话题,“担保圈”也一度成为金融风险的代名词.为此,银监会在2014年7月下发《关于加强企业担保圈贷款风险防范和化解工作的通知》,对相关工作进行专题部署.这一举措也进一步助长了金融机构的审慎心理,导致小微企业“贷款难”问题更为突出.本文以联保模式为例,通过分析J地区的A企业融资案例,结合J地区的日常监测数据,对外部增信机制失灵的深层次原因进行了剖析,并据此提出了恢复外部增信机制功能的针对性建议.
二、外部增信机制失灵的表现：以A企业融资为例
2015年3月,J地区组建超过3年的A、B、C三企业联保授信到期,需重新向某股份制商业银行申请授信.其中,A企业经营状况较好,B、C企业经营状况较差.在重新申请授信前,A企业考虑到B、C企业的经营现状,决定终止和其合作,转由自行向该股份制商业银行申请授信.在授信审批阶段,该股份制商业银行表示,尽管考察认为A企业生产经营状况良好,且无不良信用记录,但出于风险防范需要,仍无法给予其信用贷款,授信条件是必须追加担保措施.为此,A企业开展了以下两种尝试：一是向曾经有合作关系的D、E等企业寻求担保帮助,但结果是都被以种种理由拒绝；二是向融资性担保机构寻求帮助,但结果是几乎所有融资性担保机构都要求企业提供反担保措施,个别不需要反担保措施的融资性担保机构又不属于该股份制商业银行的准入机构.无奈之下,A企业最终放弃以企业名义贷款,转而尝试以股东个人名义申请贷款（见图1）.
A企业作为一家生产经营状况良好的小微企业,最终选择放弃以企业名义申请贷款的行为,充分暴露了当前小微企业外部增信机制失灵的问题.具体来看,主要表现在以下三个方面：
(一)企业间互信水平大幅下降
考虑到可能产生的担保风险,联保体成员间的互信水平大幅下降,彼此间对对方经营状况、担保状况等的关注度大幅提升,在授信期满后,联保体解散的案例明显增多.和此同时,在组建新的联保体过程中,由于彼此信任度下降,组建符合金融机构标准的联保体难度大幅增加.案例中A企业无法获得D、E等企业的担保支持,很大程度上是因为彼此缺乏信任.这一变化的产生,客观上存在企业担保风险意识提高的原因,对保障金融机构权益、优化联保模式具有积极意义,但大范围的互信水平异动,将直接削弱外部增信机制的建立基础,对市场各方产生不利影响.
(二)金融机构保证类贷款占比快速下降
出于降低“担保圈”风险的考虑,金融机构普遍重新审视联保等外部增信措施,大多对保证类贷款采取了更为审慎的态度,其中也有个别机构采取了停办保证类贷款的极端措施.进一步分析可以发现,此类审慎措施的出台,都围绕一个目标展开,即追求保证类贷款占比下降.以案例中的某股份制商业银行为例,该机构2015年10月对公保证类贷款占比37.7%,较2013年末下降9个百分点,而同期对公抵质押贷款占比则提高8.8个百分点.和其相仿,J地区小微企业客户数量最多的某城市商业银行,2015年10月对公保证类贷款客户数为2553户,较2013年末下降315户,降幅达11%,而同期对公抵质押贷款客户数则由2013年末的980户,大幅增加至2015年10月的1352户,增幅高达38%.需要指出的是,这一个体的主动经营策略调整,在各金融机构纷纷仿效后,成为信贷市场的统一行动,直接导致联保这一小微企业最主要的外部增信手段失灵.有关调查显示,2015年J地区小微企业贷款获得率仅有27.1%,较上年同期下降8个百分点.
(三)融资担保机构功能丧失
作为另一个主要的外部增信手段,引入融资性担保机构模式也遇到了前所未有的困难,此增信功能几近丧失.具体来看：一是具备融资担保能力的机构大幅减少.有关调查显示,J地区40余家融资性担保机构中,2015年下半年尚能正常开展业务的机构已寥寥无几,且大多背负巨额代偿债务.二是金融机构的融资性担保机构准入门槛不断提高.监测显示,J地区银行业金融机构的平均融资性担保机构准入数（非实际业务合作数）持续下降,2014年仅为4.8家.三是融资性担保机构在实际担保业务中,均要求担保企业提供反担保措施.如案例中要求A企业增加D、E企业反担保等,形成和企业自建联保体相类似的局面.
三、外部增信机制失灵的表象成因
鉴于现阶段引入融资性担保机构的外部增信模式,已经实质上等同于单纯的联保增信模式,因此,探究当前联保模式风险暴露的成因,对于全面掌握外部增信机制失灵的成因具有等同的借鉴意义.有关联保机制失灵的成因大致可以归纳为以下几个方面：
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