财务尽职调查中问题分析,这是一篇与财务尽职调查论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
财务尽职调查论文参考文献：
摘 要：市场经济的改革以及经济的全球化发展,使得各行各业的竞争也越来越激烈,在这种激烈的竞争市场环境下,企业要想得到良好的发展必须要根据企业的情况探索适合企业发展的道路,其中一部分企业选择通过对劣势企业的并购方式,实现生存和发展的目的.在并购的过程中尽职调查具有非常重要的作用,能够有效的控制财务风险,保证企业并购后的正常运转.文章先对财务尽职调查的主要内容进行大概的介绍,使大家了解财务尽职调查的工作内容和意义等；然后对财务尽职调查的作用进行分析,使大家进一步认识到财务尽职调查对企业并购的作用；在此基础上,对当前企业财务尽职调查中存在的问题进行分析,了解当前企业财务尽职调查中存在的不足,具体包括产出价值调查、企业发展潜力评估、磨合成本估计以及调查人员组织等方面.最后根据当前财务尽职调查中存在的问题提出相应的解决对策：首先,加强对并购价款以及调整项目的调查；其次,要 购方向购买方出具不存在未披露信息的承诺；再次,了解企业详细的经营情况；最后,关注企业财务运算以及 流量情况.
关键词：财务尽职调查；问题；对策
企业并购中信息不对称风险是最重要的风险之一,而尽职调查主要是针对并购过程中信息不对称风险提出的解决对策,所以也是企业并购中的重要组成部分.尽职调查能够通过对被并购企业的资产、经营、财务等方面的调查,了解企业的经营状况以及在继续经营中面临的风险和潜在的机会等,从而对目标企业给予客观的评价,帮助企业做出正确的收购决定.从大部分的企业并购案例来看,很多企业都没有重视尽职调查在企业并购中的作用,以致并购企业对目标企业的经营、资产等方面的了解甚少,从而导致并购的失误或者失败.因此加强对财务尽职调查在企业并购中的重视显得尤为必要.
一、财务尽职调查的内容
尽职调查也被称为谨慎性调查,指的是投资人在和目标企业达成合作意向后,通过投资人以及目标企业的协商,由投资人或者委托 人对目标企业的相关收购事项进行调查、分析.财务尽职调查在尽职调查中具有非常重要的作用,指的是由财务专业人员对目标企业投资活动等相关财务方面的审查和分析.
财务尽职调查的内容包括目标企业基本财务的调查以及目标企业财务运行方面的调查.其中目标企业的基本财务状况的调查包括通过对企业验资报告、营业执照、发展历程、组织架构、股东构成以及注册资本等方面的调查,对企业的经营范围、财务状况以及内部组织等有基本的了解.通过访谈等方式对企业的财务人员构成、内部控制制度、财务管理模式等资料进行了解,同时还包括对目标企业本部以及所有子公司等方面的了解.而目标企业的财务运行情况调查,主要包括对企业当前应用的会计政策、现行的会计报表合并原则以及近3年会计政策变化和审计报告披露等情况的调查.
二、财务尽职调查的作用
(一)有效规避并购风险
企业并购中存在风险的主要原因为并购企业和并购目标企业间的信息存在不对称现象,从而使得并购企业的投资决策不准确.通过科学的财务尽职调查能够对并购目标企业的财务信息进行有效的查证和核实,进而有效的规避并购风险.并购目标企业为了自身的利益,在并购初步达成共识后,会尽可能的对自身企业存在的问题和风险进行掩盖.比如对存在的潜在风险进行掩饰,财务报告不真实等.在企业合并尽职调查中,有的并购目标企业对不同的机构提供的财务报表不同,有的提供的是管理层的报表,有的提供的是税务报表还有的提供的是审计报表,同时所有的报表中都没有涵盖企业涉及到的全部项目.而给出的理由为,部分项目公司并没有直接参和,只是收取部分管理费用,同时也没有这些项目的资料.面对目标企业提供的这些资料,并购企业无法对目标企业的具体财务信息和历史财务信息作出准确的判断,从而无法对目标企业的项目中具体存在的风险进行评估.因此通过财务尽职调查可以使并购企业对目标并购企业的管理模式以及财务状况有更深入的认识,同时对并购中存在的风险进行有效的规避.
(二)合理确定交易对价
交易对价是企业并购中的重点问题,同时交易对价也是企业预期收益、被并购企业资产价值以及可承受整合风险等要素的综合体现.在并购过程中,通过财务尽职调查可以对并购目标企业的交易对价决定要素进行分析.首先,并购企业通过对并购目标企业的盈利和经营模式的调查,能够了解企业的内在价值,并对企业并购后可能产生的协同效应进行合理的判断,同时对并购后可能带来的预期收益进行合理的估算.其次,在企业的并购过程中会产生一定的整合风险,由于整合风险而造成并购失败的案例很多,其中比较典型的案例为TCL对阿尔卡特的并购.并购企业在并购目标企业的选择过程中,需要对整个风险以及应对风险中可能付出的成本进行分析.最后,并购目标企业为了提升交易的价格,会尽可能的粉饰企业的虚增资产价值以及收入利润.这就要求并购企业必须要能够结合具体的经营情况以及业务模式,对并购目标企业的不良资产、盈利能力以及债券债务等具体的情况进行分析,进而保证财务报表的真实性,为并购目标企业的真实资产情况核实提供有效的依据.
(三)科学设计并购方案
在企业并购中,通过财务尽职调查,能够为并购企业提供并购目标企业在经营以及管理中存在的潛力和不足等相关的信息,进而为并购企业的决策和并购方案的制定提供有效的依据.在并购方案的制定中需要保证考评和评估的全面性,包括并购目标企业的当前管理水平以及如何提升管理水平、并购中存在的潜在风险以及如何规避风险和承受风险、并购交易对价确定后如何对并购方案进行整合等.财务尽职调查对财务整合方案的制定和实施具有重要的作用,企业的财务整合需要和业务整合同步,否则将会导致并购失败.同时并购方案必须要在并购交易前进行制定,因为尽职调查是并购方案的基础,在并购中具有非常重要的作用.
三、企业财务尽职调查中存在的问题
(一)并购投入产出价值调查不实
企业并购过程中,如果对投入产出价值的调查分析不实,那么将会使并购企业陷入到并购的陷阱中.从大量的并购案例情况来看,很多并购案被炒的沸沸扬扬,但是并没有实现提升股东价值的愿望.同时在历史的并购案中成功的案例远远多于失败的案例,通过调查显示只有30%左右的并购是成功的.究其原因主要是在企业的并购过程中对投入产出的调查分析缺乏准确性,没有对并购的风险进行有效的分析,同时对并购风险中需要付出的成本没有做出准确的评估,无法准确评价并购投资的回报,因此使并购企业落入到并购的陷阱.
结论：适合不知如何写财务尽职调查方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于财务尽职调查工作底稿论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。
房地产信托业务财务尽职调查
摘要：在大资管背景下，信托作为我国资产管理的一种重要业态，近几年的发展可谓风生水起。全国68家信托公司2016年信托资产规模已经超过了基金、证券。
会计师财务尽职调查之我见
一、会计师财务尽职调查的重要性当今社会资本市场火热，许多资深会计师、律师、投行部经理等整年空中飞人，唯恐错失好项目；我认为，甄选一个好项目或者。
并购之财务尽职调查
摘 要：财务尽职调查要求调查人员必须全面深入了解目标企业实际经营情况，通过分析工具，将调查重点放在辨析财务数据和经济业务的真实性和可靠性上，关注。
基于企业并购财务尽职调查
摘 要：近些年来，中国经济蓬勃发展，市场竞争日益激烈，资本市场异常活跃，企业并购风生水起，并购案例层出不穷，广为人知的案例有滴滴与快滴合并，58。