集团企业国际资金运作体系管理实践,本论文可用于资金运作论文范文参考下载，资金运作相关论文写作参考研究。
资金运作论文参考文献：
摘 要：国际资金运作体系是支撑集团企业“走出去”战略有效实施、构建企业新的价值增长点、实现可持续发展的有力保障.本文以A集团为例,介绍了其国际资金运作体系的管理原则、运作模式、风险管控体系及管理效果,为集团化企业跨境资金管理提供有益借鉴.
关键词：集团企业 国际资金运作 体系 管理
随着全球经济联系的日益紧密,主动参和国际经济活动、充分利用国际优势资源、实行国际化发展战略已成为我国集团企业做强做大的重要途径.由此,境内集团企业在建立起跨国业务发展相适应的资金管理体系的基础上,不断利用境内外金融市场差异实现资金的保值增值,既支撑了集团企业“走出去”战略的有效实施,又不断创造价值,助力集团加速发展.本文结合我国能源企业的最新管理实践,以A集团公司国际资金运作管理体系为例,分析国际资金运作体系的管理理念及运作模式,以资借鉴.
一、国际资金运作模式、背景及管理原则
(一)国际资金运作的模式
资金运作是根据金融市场规则,企业直接运用公司账面资金购买金融产品,或通过资金本身的合理运用及科学流动,实现资金价值增值、效益增长的经营方式.国际资金运作,是充分结合国际化的产业发展需求,将资金运作的市场区域由单一境内市场拓展至跨境及境外,资金运作的主体由单一境内企业拓展至境内外企业联动,资金运作的产品组合由单一境内金融工具拓展至境内外市场间及境外市场的多种金融产品.A集团的国际资金运作业务,主要包括贸易融资理财业务、跨境资金池及境外资金增值业务等.
1.贸易融资理财业务
A集团在“总买总卖”的经营策略下,通过贸易板块串联全产业链条,在境外设立了国际贸易公司,统一负责A集团LNG资源国际采购.依托真实的LNG国际贸易背景和付汇需求,A集团优化“即期自有资金购汇支付”的传统国际结算模式,充分利用境内境外两个金融市场的差别走势,采用“即期融资支付+风险锁定+资金无风险投资”的组合结算模式,满足了正常国际结算业务需求,创造了一定的无风险收益,打通了集团整体产业资金链条.目前,主要操作模式见下表.
2.跨境资金池业务
A集团根据自身经营和管理需要,在境内外非金融成员企业之间开展的跨境资金余缺调剂和归集业务,属于企业集团内部的经营性融资活动,具体包括跨境人民币资金池及外币资金池.跨境资金池业务可以实现集团总部对全球资金的集中管控,打通了境内外资金流通的渠道,提高集团境内外统筹配置资金的便利性.
3.境外资金增值业务
充分利用境外市场间、交易主体间、不同币种间的利率及汇率的市场差异及时间差异,通过无风险的产品组合,实现资金的保值增值.
(二)国际资金运作的客观背景
1.集团产业链条不断延伸,国际化程度不断提高
A集团牢牢把握发展的历史机遇期,建立了涵盖上游天然气勘探开发及国际LNG进出口、中游气化加工及管网管道运输、下游天然气发电及车船加注等一体化的全产业链.在“加快发展”的战略指引下,A集团参和国际市场的力度广度不断增强,实现了海外大型LNG生产基地建成并试产,同时LNG国际贸易量快速增加,已成为LNG行业国际主力买家.
2.资金结算规模大,结算需求更加多样化
石油石化行业属于资金密集型行业,高投入是其行业特点,单个项目资金投入高达几千万至几亿元,对于海外能源项目而言,其资本投入及运营资金需求规模更大.以LNG海外基地为例,累计资本投资已近百亿美元.在国际贸易项下,LNG作为能源产品,属于大宗商品的范畴,即使油价处于历史性低位的客观环境下,单笔结算规模上千万美元.同时,基于国际贸易范围、规模扩大及交易方式的变化,国际结算工具不断推陈出新以满足多种支付及风险控制需求,包括汇款、汇票、托收、信用证等几大类多个工具.近年来,信息技术和互联网通信技术的发展,物流、信息流及资金流会进一步融合,结算方式更加灵活多样.
3.全球金融市场波动加剧
在全球经济深度融合的趋势下,经济体之间及各金融市场之间的依存度及关联度持续强化,经济增长趋势、地缘政治风险、各经济体货币政策、大宗商品等多重复杂因素影响各项金融市场指标,“牵一发而动全身”的特点日渐凸显,金融市场震荡不仅覆盖全球,且幅度加大.作为国际化的能源企业,正面临更加不确定的外部市场.
4.资金风险管控要求不断提高
相比境内资金运作,跨境资金管理面临多个币种、多个市场、多种金融税收财务政策、多个国家政治环境等,风险管理维度及管理难度均大幅增加,风险管理的要求也更加严格,急需建立严格的内控制度体系,合理规避控制资金运作中的信用风险、操作风险、市场风险、政策风险,保障跨境资金运作体系的合规高效有序运转.
5.提高资金效率效益的内在需求
资金是企业经营活动的血液,也是企业最重要的资源之一.在油价急剧波动,能源企业经营压力空前增大的情况下,保障产业链资金的安全高效,优化资金在各业务板块的配置,提高资金的周转效率,持续降低资金成本,创造资金价值已经成为能源企业的迫切需求.
(三)国际资金运作的管理思路
1.集中管理,统一运作
资金集中管理是目前大多数集团企业采用的资金管理模式.在国际资金运作中,该方式的管理有如下管理优势：一是可以将全球各地公司的资金进行集中调度,合理调配集团内部资金余缺,降低集团整体的外部融资规模和成本；二是可以发挥集团总部金融资源优势,利用集团高信用评级和较强的议价能力,进行打包融资或一揽子谈判,实现较优的融资条件；三是资金管理相关重要数据更加及时、准确、透明,有效支持管理层决策；四是资金集中管理的决策流程相对缩短.
2.安全第一,兼顾效益
跨境资金运作必须以资金安全为首要原则.在确保资金安全的前提下,充分利用各种管理手段和金融工具来提升资金运作的效益才是有意义的,否则所谓的“盈利”或者“收益”都是虚假的,必然得不偿失.
结论：关于本文可作为相关专业资金运作论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文项目资金实施方案论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
煤炭企业集团提高成本分析质量的管理实践
【摘 要】 随着煤炭先进产能释放加快，新能源、可再生能源保持较快增长、替代作用增强，造成煤炭市场的不确定因素增加，供需平衡的基础还不够牢固，因此。
企业资金营运能力管理实践
摘要：本篇文章首先对影响营运周期的主要因素進行简要分析，其次从企业营运周期管理的具体实践和主要做法进行具体阐述，对企业财务管理在企业资金营运能力。
多元化集团企业内控管理体系问题分析其
摘要：多元化集团因其跨地域、管理分散等特点，导致企业内部控制管理难度较大，要求较高。本文针对多元化集团企业内控管理工作，探讨内控管理对多元化集团。
集团企业财务共享服务中心和实践
摘 要：在这个全球已经一体化的今天， 财务共享服务中心已经成为了近些年国内外大型集团企业的发展和改革的一个重要的手段，集团企业的财务共享中心的构。